荷兰光刻机巨头ASML(阿斯麦)发布了2023年第四季度及全年财报,业绩好得令人羡慕。
2023年第四季度,ASML净销售额72亿欧元(¥561.0亿),高于预期,毛利率51.4%,净利润达20亿欧元(¥155.8亿)。
经历了几个“平淡”的季度后,四季度新增订单金额多达92亿欧元(¥716.8亿),其中56亿欧元(¥436.3亿)来自EUV光刻机。
2023全年,ASML净销售额达到276亿欧元(¥2150.6亿),毛利率为51.3%,净利润为78亿欧元(¥607.7亿)。
其中,尚未交付的订单总额为390亿欧元(¥3038.6亿)。
ASML 2023年第四季度售出全新光刻机105台、二手光刻机7台,全年售出全新光刻机421台,年增104台,售出二手光刻机28台,与上年持平。
不过,ASML并未披露EUV光刻机的具体销售数字。
ASML预计,2024年净销售额将与2023年基本持平,毛利率略微降低。
毛利率降低的原因一是EUV光刻机业务继续增长,但浸润式光刻机业务会有下降,二是将投资扩大产能。
其中,2024年第一季度净销售额预计约为50-55亿欧元(¥389.6-428.5亿),毛利率约为48-49%。
2025年毛利率预计将提高到54-56%,主要得益于EUV光刻机业务的更快增长,以及2024年产能投资的回报。
发布财报后,ASML首席财务官Roger Dassen接受了视频采访,其中提到了大家非常关注的光刻机对中国出口问题。
Roger Dassen确认,荷兰和美国最新颁布的出口管制法规已经生效,ASML对出口管制的适用范围和影响,与政府做了进一步沟通。
ASML预计,出口管制将会影响ASML 2024年中国市场10-15%的销售额,然而仍可看到终端市场对于成熟制程的需求依旧旺盛。
这部分市场的需求很稳定,去年很稳定,未来也将继续保持稳定。
可以预计的是,2024年,ASML将不会获得向中国发运NXT:2000i及以上浸润式光刻机设备的出口许可证。
同时,个别中国先进芯片制造晶圆厂将无法获得发运NXT:1970i、NXT:1980i浸润式光刻机设备的出口许可证。
另据外媒报道,中国大陆于2023年12月从荷兰进口的光刻设备金额高达11亿美元,同比增长近1000%,环比增长也高达44.2%。
根据之前的数据显示,中国大陆于2023年11月进口了42台光刻设备,总价值高达8.168亿美元。其中,有16台光刻机是来自荷兰的ASML,总价值7.627亿美元,同比增长了1050%。
2023年10月中国大陆从荷兰进口的光刻机数量更是高达21台,总价值为6.725亿美元,相比比11月进口的16台光刻机的总价值还要低。
显然,如果从均价来看,11月中国从荷兰进口的光刻机均价要比10月进口的光刻机高出46%。
整体来看,在2023年四季度,中国大陆从荷兰ASML进口的光刻机总额达到了25.352亿美元。
根据业界的分析,近几个月来,中国大陆从荷兰ASML进口的光刻机数量和进口额的激增,可能是ASML赶在其许可证在2023年12月31日失效前匆忙出货的结果。
顺带说说台积电。
根据分析师Dan Nystedt披露的数据,2023年第四季度,300mm晶圆的平均价格高达6611美元,约合人民币4.8万元,创下历史新高,相比一年前飙升了22%!
当季,台积电出货的晶圆折合300mm总计295.7万块,最近三年第一次不足300万块,相比2022年第四季度的370.2万块少了足足20%。
但因为价格上去了,台积电的收入却没怎么少。
当然,工艺越先进,晶圆就越贵,N3 3nm级别工艺的每块最贵可达2万美元(约合人民币14.3万元),确实比N4/N5、N6/N7节点上贵得多。
工艺节点分布方面,N3只是第二个季度取得收入,就奉献了29.43亿美元,占比已达15%。
N5依然是绝对主力,收入68.67亿美元,占比高达39%。
N7收入也有33.354亿美元,占比为17%。
以上三种先进工艺合计占了台积电总收入的67%,如果在算上16nm,所有的FinFET工艺收入占比为75%。
成熟工艺方面,28nm 7%,40/45nm 4%,65nm 5%,150/180nm 4%,110/130nm 3%。